DIGI Spain ya ha puesto precio a su salida a Bolsa. La filial española de la potente empresa rumana ha fijado en 5,60 euros por acción el precio de su oferta pública inicial, una operación que valorará la compañía en unos 1.662 millones de euros tras la ampliación de capital. La OPV tendrá un precio de aproximadamente 287 millones de euros, sin incluir la opción de sobreadjudicación del 15%, y se repartirá entre acciones nuevas y acciones ya existentes vendidas por DIGI Romania.
DIGI Spain ya tiene precio para salir a Bolsa
El precio elegido para la OPV es de 5,60 euros por acción. Esa será la referencia para colocar en el mercado 51,3 millones de acciones, equivalentes a unos 287 millones de euros. Eso sí, debemos saber que la operación se dividirá en dos partes.
Por un lado, DIGI Spain emitirá 26,8 millones de acciones nuevas, con las que espera captar unos 150 millones de euros brutos. Por otro lado, será DIGI Romania la que venderá 24,5 millones de acciones existentes, por un importe aproximado de 137 millones de euros.
Como sabemos, la intención de salir a bolsa no es nueva para DIGI y el 29 de junio ya anunció su intención de llegar a las Bolsas de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia. El proceso queda pendiente de la aprobación del folleto por parte de la CNMV. En este folleto tendremos la oferta, el calendario y los riesgos para los inversores.
| Dato de la OPV | Cifra |
|---|---|
| Precio de la oferta | 5,60 euros por acción |
| Capitalización bursátil estimada | 1.662 millones de euros |
| Tramo primario | 150 millones de euros |
| Acciones nuevas | 26.800.000 |
| Tramo secundario | 137 millones de euros |
| Acciones existentes | 24.500.000 |
| Oferta inicial | 287 millones de euros |
| Acciones iniciales ofertadas | 51.300.000 |
| Opción de sobreadjudicación | Hasta 7.695.000 acciones |
| Tamaño máximo con sobreadjudicación | 330 millones de euros |
| Ticker | DIGIS |
| ISIN | ES0106043005 |
Para qué quiere DIGI el dinero
Lo más importante para DIGI es la cantidad de dinero que conseguirá mediante la emisión de nuevas acciones. De los 150 millones brutos, la empresa calcula unos 134 millones de euros de ingresos netos.
Como ya han comentado en más de una ocasión, ese dinero se destinará principalmente a financiar su crecimiento en España. La operadora menciona posibles inversiones estratégicas y de capital, nuevos despliegues de fibra hasta el hogar, ampliación de su huella de fibra SMART y desarrollo de su red móvil.
Este último punto se podrá abordar desde dos vertientes. Por un lado, acuerdos de compartición de red como ya tiene actualmente con Movistar. Por otro lado, seguir desplegando infraestructura móvil propia, de la que actualmente tiene casi 1.500 antenas.
DIGI Romania seguirá al mando
Aunque la OPV abre la puerta a nuevos inversores, DIGI Romania mantendrá el control de DIGI Spain. Incluso si se completa la opción de sobreadjudicación, conservarán al menos alrededor del 80% de la compañía.
Esto hará que DIGI Spain no se convierta en una empresa muy repartida entre muchos accionistas. El mercado tendrá una parte limitada del capital, mientras la matriz seguirá controlando la estrategia.
Una valoración más baja que los primeros planes
La valoración de salida, unos 1.662 millones de euros, se queda por debajo de lo que se había rumoreado en los meses anteriores. Diversos medios informaron a finales de junio que DIGI había aplazado la salida a bolsa al no aceptar un descuento superior al 10% sobre una valoración de 2.000 millones de euros.
No hablamos aquí de un ajuste menor, DIGI crece fuertemente en España, pero también necesita grandes cantidades de dinero para invertir. Necesitan seguir desplegando fibra, fortalecer su red móvil y sostener una estrategia comercial agresiva.